|
Εβδοµάδα
|
|
Ηµεροµηνία
|
|
30 Μαρτίου έως
|
|
|
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ ΠΛΟΙΩΝ
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ / ΕΙΔΗΣΕΙΣ / ΣΧΟΛΙA / ΠΙΝΑΚΕΣ
Χωρίς να θέλουµε
να προεξοφλήσουµε την έκβαση της διαπραγµάτευσης µε τους Θεσµούς, οι τελευταίες εξελίξεις σχετικά µε την «διαρροή» στο WikiLeaks,
αστραπιαία άρχισαν να τροφοδοτούν τα Διεθνή µέσα, φουντώνοντας πάλι τα σενάρια Grexit, όπως
χαρακτηριστικά αναφέρει το Bloomberg, επικαλούµενο πιθανές καθυστερήσεις που
ενδεχοµένως να προκύψουν στην διαδικασία της αξιολόγησης, αλλά το πιο σοβαρό είναι ή
ανάδειξη για άλλη µία φορά της διάστασης απόψεων µεταξύ
Κοµισιόν
και ΕΚΤ µε
το ΔΝΤ αναφορικά µε την
βιωσιµότητα και την ελάφρυνση του χρέους.
Να υπενθυµίσουµε ότι το ΔΝΤ τάσσεται υπέρ µιας πιο «γενναίας» διευθέτηση του χρέους,
συνοδευόµενη από περισσότερα
µέτρα
σε περικοπές δαπανών που αντιστοιχούν στο 4,5% του ΑΕΠ ώστε το πρόγραµµα να
καταστεί βιώσιµο, ενώ η Κοµισιόν
και η ΕΚΤ αποδέχονται µέτρα ύψους 3% του ΑΕΠ, χωρίς αυτό να
σηµαίνει ότι δεν είναι επώδυνα, αλλά µε σαφέστατα πιο µετριοπαθείς προθέσεις για µείωση του χρέους.
Ο λόγος που αναφερόµαστε για άλλη µία φορά στο Ελληνικό ζήτηµα δεν είναι
µόνο λόγω του άµεσου ενδιαφέροντος που οι κατοικούντες σε αυτή τη χώρα έχουµε,
αλλά επίσης γιατί σε
συνδυασµό
µε
τα µείζονα
θέµατα του προσφυγικού-µεταναστευτικού και το δηµοψήφισµα για το Brexit, αυξάνονται οι ικανές
συνθήκες για µία σοβαρή κρίση στη ζώνη του Ευρώ τόσο σε πολιτικό όσο και οικονοµικό επίπεδο.
Στον
απόηχο όλων αυτών των εξελίξεων, η S&P αναθεώρησε καθοδικά τις προβλέψεις
για ανάπτυξη στην Ευρωζώνη στο 1,5% φέτος
από 1,8% προηγουµένως και στο 1,6% το 2017, όπως επίσης και για τον πληθωρισµό στο 0,4% φέτος από 1,1% προηγουµένως και στο 1,4% για το 2017. Την ίδια στιγµή, η Credit Suisse
στην τελευταία της ανάλυση για την Ευρωζώνη µε
τίτλο «Κοντά στο
χείλος του γκρεµού»,
προειδοποιεί πως αν η Ευρώπη δεν είναι
σε θέση να αποτρέψει µία νέα ύφεση και να καταστείλει τον Αντί-Ευρωπαϊκό λαϊκισµό τότε δεν είναι σαφές ότι το οικοδόµηµα θα αντέξει. Χαρακτηριστικά
αναφέρει πως η ανάπτυξη στην
Ευρωζώνη υπολείπεται αυτής των ΗΠΑ και του Ηνωµένου Βασιλείου, µε την ανεργία να έχει
αυξητική τάση, τις τιµές των Assets να
είναι πτωτικές και το κόστος του χρέους
διογκούµενο ενώ
εκφράζει τις ανησυχίες της για
επιβράδυνση της βιοµηχανίας, υψηλό πιστωτικό
stress στον τραπεζικό τοµέα και αστάθεια στις αγορές.
Στις ΗΠΑ, σε σηµαντική µείωση των προβλέψεων για την ανάπτυξη
του ΑΕΠ
προχώρησαν οι
αναλυτές ύστερα από τα αρνητικά στοιχεία
για τις καταναλωτικές δαπάνες και το µεγαλύτερο του αναµενόµενου εµπορικό έλλειµµα ρίχνοντας το εκτιµώµενο ποσοστό στο 0,9% για το πρώτο τρίµηνο
του έτους από τις εκτιµήσεις του 1,4%
την προηγούµενη εβδοµάδα. Η Wells Fargo, αναφερόµενη στις ΗΠΑ, ανακοίνωσε ότι
προς το, παρόν δεν υιοθετεί την εκτίµηση ότι η ύφεση είναι προ των πυλών, αλλά δεν θα ήτανε σώφρον να απορρίψει εντελώς αυτόν τον κίνδυνο, επισηµαίνοντας µάλιστα ότι οι
πιθανότητες βρίσκονται στα υψηλότερα επίπεδα από όταν ξέσπασε η κρίση.
Κλείνοντας, η S&P, διατήρησε την αξιολόγηση
της Κίνας σε ΑΑ-,
αλλά υποβάθµισε το outlook
σε
αρνητικό από σταθερό τονίζοντας ότι η οικονοµική εξισορρόπηση της χώρας είναι πιθανό να σηµειώσει βραδύτερη πρόοδο από ότι
αναµενόταν, ενώ τα οικονοµικά και χρηµατοπιστωτικά ρίσκα
για την πιστοληπτική ικανότητα της Κινεζικής κυβέρνησης σταδιακά αυξάνονται. Αυτά, µπορεί να έχουν σαν αποτέλεσµα την µείωση
της ανθεκτικότητας της οικονοµίας σε κάποιο σοκ και να αυξήσουν
την
πιθανότητα
πιο απότοµης µείωσης του ΑΕΠ,
το οποίο για την επόµενη 3ετία την τοποθετεί
κοντά στο 6%.
Την Παρασκευή 01 Απριλίου 2016 , ο BDΙ έκλεισε
στις 450 µονάδες, ενώ
οι επιµέρους δείκτες και ο µέσος όρος των ηµερησίων εσόδων
κυµάνθηκαν ως εξής: BCI στις 345 µονάδες µε $ 3,013 την
ηµέρα, BPI στις
535 µονάδες στα $ 4,275 την ηµέρα, BSI στις 476 µονάδες στα $ 4,981 την
ηµέρα και BHSI στις 272 µονάδες, στα $ 4,031 την ηµέρα.
Σε προηγούµενη µας ανασκόπηση, και
συγκεκριµένα στις 17 Φεβρουαρίου του 2016, όπου ο BDI
βρισκότανε
στις 291 µονάδες, είχαµε αναφέρει ότι ακόµη και µία αύξηση της τάξης
του 100% θα έχει σαν αποτέλεσµα ο δείκτης να φτάσει στα επίπεδα
των 600 µονάδων. Στην παρούσα φάση απέχουµε περίπου 150 µονάδες από
τα επίπεδα αυτά και η «επίτευξη» του στόχου των 600 µονάδων, ή
ακόµη και η υπέρβαση του ορίου αυτού, θα µας επιβεβαιώσει
την κυκλικότητα λόγω της εποχικότητας που όπως έχουµε επισηµάνει
συντελείται από την αύξηση της ζήτησης για συγκεκριµένα εµπορεύµατα
όπως σιτηρά, καφέ ζάχαρη, σόγια, αλλά και Iron Ore κυρίως από την
Κίνα.
Χωρίς καµία διάθεση υποβάθµισης της
ανοδικής τάσης του δείκτη, οφείλουµε να διατηρήσουµε τις σοβαρές µας
επιφυλάξεις για την διάρκεια της ανόδου αλλά και την
σταθεροποίηση του σε
ικανοποιητικά επίπεδα για τη διάρκεια του
έτους. Απλά να θυµίσουµε ότι το 2015, ένα ιδιαίτερα
άσχηµο
έτος για την ναυλαγορά, ο ετήσιος µέσος όρος έκλεισε στις 718 µονάδες µε
χαµηλότερο σηµείο τις 509 και υψηλότερο τις 1,222 µονάδες.
Λαµβάνοντας υπόψη ότι σε µεγάλο ποσοστό η ναυτιλία,
όπως και η οικονοµία, βασίζεται στην ψυχολογία, και
δεδοµένου ότι τα θεµελιώδη µεγέθη της προσφοράς και ζήτησης είναι
αρνητικά, ο κίνδυνος που ελλοχεύει είναι η αύξηση των προσδοκιών και
η λήψη ενδεχοµένως «λάθος» αποφάσεων που τελικά επηρεάζουν την
αγορά στο σύνολο της. Εν ολίγοις αυτό που θέλουµε να εκφράσουµε
είναι ότι ενώ είναι ευρέως γνωστό το πρόβληµα της
υπέρ-προσφοράς σε ένα επίσης γνωστό περιβάλλον µειωµένης ζήτησης, ή εποχική
άνοδος της ναυλαγοράς, όσο και είναι θεµιτή, µπορεί να προκαλέσει
την δηµιουργία υπερβολικής ή και λανθάνουσας αισιοδοξίας στην αγορά µε
αποτέλεσµα
το φαινόµενο της µείωσης των πλοίων για Lay Up, που αποτελεί
βραχυπρόθεσµη και τεχνητή λύση µείωσης της προσφοράς, αλλά κυρίως
µείωση του όγκου των διαλύσεων που θεωρείται η πρωταρχική «λύση» για
εξυγίανση του κλάδου.
Σύµφωνα µε την BIMCO, o κλάδος των πλοίων
µεταφοράς ξηρού φορτίου θα συνεχίσει να υποφέρει τουλάχιστον
έως τις αρχές του 2017, λόγω των αρνητικών εξελίξεων τόσο στην
προσφορά όσο και στην ζήτηση, ενώ αποδίδει την άνοδο
της ναυλαγοράς, όπως και εµείς, σε καθαρά εποχική αύξηση της ζήτησης,
επισηµαίνοντας την µείωση της ζήτησης τόσο από Κίνα όσο και από Ινδία
όπως επίσης ότι γενικότερα οι εισαγωγές παγκοσµίως είναι σε µικρότερο
όγκο από ότι πριν το 2008. Σαν απαραίτητη προϋπόθεση για
βελτίωση αλλά και διατήρηση της αγοράς, θεωρεί την αύξηση του
όγκου των διαλύσεων, εκτιµώντας ότι περίπου 125 εκ. DWT θα πρέπει
να οδηγηθούν προς διάλυση, δηλαδή σχεδόν όλα τα πλοία που έχουν
κτισθεί πριν το 2000.
Αναφορικά µε την αύξηση του στόλου για το 2016,
οι βασικές µεταβλητές που θα κρίνουν το τελικό αποτέλεσµα είναι ο όγκος
των διαλύσεων και το λεγόµενο Slippage Rate. Στα τέλη Μαρτίου,
το συνολικό Orderbook ήτανε στους 112,5 εκ. DWT εκ των
οποίων το 68%, δηλαδή 76,8
εκ. DWT είναι προγραµµατισµένοι να
πέσουν στο νερό το 2016, ποσοστό περίπου 10% επί του συνολικού στόλου.
Αν υποθέσουµε ότι το Slippage Rate θα κυµανθεί στο 30% και οι
διαλύσεις του έτους θα κλείσουν στους 40 εκ. DWT, τότε ή καθαρή
αύξηση του στόλου θα είναι στο 1,8% για το 2016 όταν η αύξηση της
ζήτησης, δηλαδή το Dry World Seaborne Trade, για το 2016 θα είναι µηδενική.
Ακολουθεί η δραστηριότητα στον τοµέα των
αγοραπωλησιών για την εβδοµάδα που πέρασε:
Στα πλοία ξηρού φορτίου έγιναν οι ακόλουθες
πράξεις:
✏
Στα, Mini-Capes, το ‘CAPE SOPHIA’
99.047 DWT (2005 – Imabari) πουλήθηκε στα $ 6,5 εκ.
✏
Στα, Panamax, το ‘OCEAN WIND’
76.619 DWT (2005 - Imabari) πουλήθηκε στα $ 5,8 εκ. περίπου.
`
✏ Στα, Handymax / Handysize, το ‘XO TIGER’ 46.609 DWT (1997 – Mitsui) πουλήθηκε στα $
Στον τοµέα των tankers δεν έγιναν πράξεις την
προηγούµενη εβδοµάδα.
ΔΙΑΛΥΣΕΙΣ
Αγοραστική φρενίτιδα κατέλαβε τους αγοραστές την
προηγούµενη εβδοµάδα σε όλες τις αγορές, µε τις τιµές
να συνεχίζουν την ανοδική τους πορεία, «υποκινούµενες» όµως από
καθαρή λογική σπέκουλας, αν λάβουµε υπόψη ότι τα µελλοντικά
συµβόλαια του σιδήρου στις διεθνείς αγορές διαπραγµατεύονται µε
discount. Τους πρώτους 3 µήνες πάνω από 40 Capes έχουν διαλυθεί
και όπως όλα δείχνουν ο αριθµός των Capes για το σύνολο του έτους
θα ξεπεράσει τον συνολικό αριθµό του 2015 που ήταν 96.
Όπως όλα δείχνουν οι προβλέψεις ότι η φετινή χρονιά θα
σηµατοδοτήσει ιστορικό ρεκόρ στις διαλύσεις µάλλον θα επαληθευθούν.
Η Ινδία, εδώ και 2 εβδοµάδες έχει επιστρέψει
αρκετά δυναµικά στην αγορά και µάλιστα κατέγραψε τις υψηλότερες τιµές
σε κλεισίµατα τα οποία όµως αφορούσαν παράδοση Ινδία.
Το Μπαγκλαντές, ενώ απείχε από την αγορά, ξαφνικά
επέστρεψε µε ιδιαίτερη όρεξη, καθώς θέλει να εξασφαλίσει αρκετό τονάζ
πριν την έναρξη των µουσώνων, αλλά και πριν την ψήφιση του νέου
προϋπολογισµού στις αρχές Ιουνίου όπου πάντα υπάρχει η ανησυχία για
επιβολή φόρων στις διαλύσεις.
Στο Πακιστάν, η δηµιουργία του Καρτέλ για
έλεγχο των τιµών δεν ευδοκίµησε, καθώς οι End Buyers βλέποντας
την προσφορά των Capes και ειδικά µε άµεση παράδοση (Prompt
delivery) άρχισαν να προσφέρουν και να κλείνουν πλοία σε επίπεδα
τιµών υψηλότερα από αυτά που συνιστούσε το Καρτέλ. Να σηµειώσουµε
ότι και το Πακιστάν τον Ιούνιο αναµένει την κατάθεση του νέου προϋπολογισµού.
Η Κίνα, συνεχίζει και απέχει από την αγορά,
καθώς µέχρι το τέλος του 2017 θα υφίσταται το πρόγραµµα των επιδοτήσεων
για τις κρατικές εταιρείες.
.
Ο συνολικός αριθµός των διαλύσεων
την τελευταία εβδοµάδα ήτανε 1,982,349 DWT περίπου, εκ των οποίων το 94%
(1,856,889 DWT) ήτανε πλοία ξηρού φορτίου, το 0% (0 DWT) δεξαµενόπλοια,
και το 6% (125,460 DWT) Containers.
Οι τιµές για πλοία ξηρού φορτίου και
δεξαµενόπλοια κυµάνθηκαν ως εξής:
✏
Ινδία: Από $ 260 - $ 285 για πλοία ξηρού
φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα.
✏
Πακιστάν: Από $ 270 - $ 295 για πλοία ξηρού
φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα.
✏
Μπαγκλαντές: Από $ 260 - $ 290 για πλοία
ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα
✏
Κίνα: Από $ 140 - $ 150 για πλοία ξηρού
φορτίου και δεξαµενόπλοια
`
ΠΙΝΑΚΕΣ
ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ
BULK CARRIERS
|
|
|
|
|
|
Dwt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S/S
|
|
|
|
|
|
Seller-
|
|
|
Price
|
|
|
|
|
|
|
Vessels Name
|
|
|
YoB
|
|
|
Main
Engine
|
|
|
Gear
|
|
|
|
|
Buyer
|
|
|
|
|
US$
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D/D
|
|
|
|
|
Remarks
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
Yard
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
mil.
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
99,047
|
|
|
|
|
|
|
|
11/2020
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
CAPE SOPHIA
|
2005
|
|
|
B&W
|
-
|
|
|
-
|
|
-
|
|
6,5
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
01/2018
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
Imabari
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
76,619
|
|
|
|
|
|
|
|
03/2020
|
|
|
|
|
|
|
|
|
region
|
|
|
|||
|
|
|
OCEAN WIND
|
2005
|
|
|
B&W
|
-
|
|
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
03/2018
|
|
|
|
5,8
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
Imabari
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TEAM
|
43,775
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
1996
|
|
|
B&W
|
|
4x30
|
|
|
Chinese
|
-
|
|
2,1
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
PROGRESS
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
Daewoo
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46,609
|
|
|
|
|
|
|
|
04/2016
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
XO TIGER
|
1997
|
|
|
B&W
|
|
4x30
|
|
-
|
|
-
|
|
2,2
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
04/2016
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
Mitsui
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32,301
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
region
|
|
|
|||
|
|
|
BRODIAEA
|
2010
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
6,5
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
Kanda
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
Mitsubishi
|
|
4x30,5
|
|
|
|
|
Italian
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Japanese
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
32,283
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
region
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
GLORIOSA
|
2009
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
5,9
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
Kanda
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
INFINITY
|
28,455
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
2008
|
|
|
MAN-B&W
|
|
4x30,5
|
|
-
|
|
|
Kawana Kaiun
|
5,1
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
RIVER
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
Imabari
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου